​什么是次贷危机？次贷又是什么？

什么是次贷危机？次贷又是什么？

什么叫次贷？次贷指的是信用级别低的贷款，相较于优级贷款，所以叫次级贷款，简称次贷。

次贷是如何产生的？我们先了解下次级贷款，用下面一个小故事情景模拟一下。

商业银行找到美国A女士，说：“这位女士，长久以来您一直都是租房，您愿意贷款买房吗？美国房价现在处于低谷，您买了以后房价一定会涨，未来您什么时候想卖房子，都能轻松赚到钱。”

A女士说：“可我没有钱交首付。”

“30%的首付有吗？”

“没有。10%的首付也没有。”

“那您觉得零首付如何？”

A女士说：“零首付倒是不错，可我没钱还银行的利息。”

银行说：“没关系，女士！我们可以为您垫付半年利息，您可以先感受一下自己有房子的乐趣。”

A女士一想，既不需要交首付，暂时也不需要还钱，还可以住新房，何乐而不为？以后即使我还不上银行的钱，只要房价涨了，卖掉房子还可以赚钱。于是A女士决定贷款买房。就在A女士跟银行签贷款协议的时候，所有的条款都有利于A女士，最后银行加了一条。

他说：“女士，因为您没有在银行贷过款，也就是没有银行信用记录。有过银行贷款记录的人都是富人，如果他们贷款的利率是5%，您的贷款利率就是10%，如果他们是正贷，您就是次贷。”

我们说，次贷就是银行把钱贷给了既没钱交首付也没钱还银行利息的人。银行之所以愿意贷款给A女士，就是因为A女士的利率高于银行的平均利率，银行就想赚取高于平均利率的部分。

于是，A女士就和银行签了贷款协议，拿到钥匙，住进了新房。穷人就是这样被说动的。他们签了合同，同意贷款买房，次级贷款就这样逐渐产生。

由于商业银行贷款给穷人，买房的人便多了起来，房价自然就会往上涨。

穷人不可能还上银行的贷款，怎么办呢？于是商业银行就把这些次级贷款打成一个包，找到了美国华尔街的投资银行，告诉投资银行：“这里有一笔好买卖，平常的抵押贷款利率是5%，次贷的抵押贷款利率是10%，你买过去再打包，把它变成次级债券卖了，咱们就可以从中分到钱。”

投资银行一听发现这里有利可图，自然同意买入打包的次级贷款。

投行把买入的次级贷款变成次级债券卖给投行的大客户们，并对他们说：“亲爱的客户，我们新推出一款非常好的金融产品：次级债券，银行存款利率只有1%，而这个次级债券的利率是10%，如果投资买这项产品，每年能有10%的回报。

次贷危机爆发，有一天，A女士走进银行说：“对不起银行，我失业了，还不起银行的贷款了，请把我的房子收走吧。”

往外一看，很多当初的穷人购房者都无法偿还银行贷款，美国的房地产泡沫开始破灭，次贷危机爆发了。

由于投行通过不断买入、打包卖出，把次级债券卖向了全世界。进而影响了世界各国的经济。

次贷危机太猛了，转变为一场金融海啸席卷了美国，引爆了全球金融危机。